首页财产当局指导基金正文 西安市立异投资基金2026年子基金申报指南 西安发布立异基金2026年子基金申报指南，明确基本环境、申报前提等，涵盖子基金设立、治理运作、征集步伐和申报要求等内容。 2026-04-16 16:18 ·投资界财金基金 AI投资人解读· 立异基金由西安市委、市当局核准设立，聚焦科技立异，指导社会本钱投早、投小、投持久、投硬科技。申报子基金治理机构需满意多项前提，如具有天资、有投资经验等。子基金设立有范围、刻日等要求，投资范畴偏重明确，返投西安有划定。立异基金治理机构执行投后治理职责，子基金运作有系列规范。 · 子基金治理机构若谋划背法背规，立异基金治理机构将采纳办法究查责任子基金闲置资金用途受限。 总结：立异基金为西安市科创投资助力，子基金申报与运作有章可循，但需存眷治理机构合规和闲置资金利用，以保障基金康健运作与投资价值。内容由AI天生，仅供参考

为充实阐扬西安市立异投资基金（如下简称“立异基金”）撑持科技立异的主要作用，吸引社会本钱加年夜对于西安市立异范畴的投资力度，按照《西安市关在规范当局出资基金设立运营促成高质量成长的实行定见》（市政办发〔2025〕94号）、《西安市立异投资基金设立方案（修订）》（市财函〔2025〕1529号）以和《西安市立异投资基金治理暂行措施》（市财发〔2022〕22号）有关划定，现将立异基金2026年子基金申报指南发布以下：

基本环境

立异基金是由西安市委、市当局核准设立，根据市场化、法治化、专业化方式运作的市级创业投资类母基金。立异基金经由过程投资子基金及直接投资等方式，聚焦西安区域科技立异中央设置装备摆设任务使命，依托“一院一所一校一港”和我市科创资源禀赋上风，出力指导社会本钱投早、投小、投持久、投硬科技，重要缭绕全市重点财产、战略性新兴财产及将来财产成长标的目的，按照重点财产链群、财产立异中央设置装备摆设需要，撑持我市六年夜支柱财产和“19+6+N”重点财产链能力晋升。

申报前提

申报的子基金治理机构应于相干财产范畴内具备富厚的投资治理经验及响应的募资能力，治理团队应具备优良的职业操守、投资经验或者与投资范畴相干的行业经验，并满意以下前提：

0一、运营天资

1.具有中国证券投资基金业协会私募股权、创业投资基金治理人资历；

2.子基金治理机构须于中国年夜陆依法设立（鼓动勉励于西安注册或者设立服务处），实缴本钱原则上不低在1000万元人平易近币；

3.子基金治理机构应认缴不低在子基金总范围1%的出资额，其联系关系方于子基金中有出资的，可降低至0.5%，详细比例于子基金合股和谈（或者公司章程）中商定；

4.未被中国证券投资基金业协会列为异样机构，且信用记载优良，无庞大背法背规记载。

0二、治理团队

1.子基金治理团队80%以上成员须具有基金从业资历，且应至少有3名具有5年以上股权投资基金治理事情经验的专职高级治理职员。高级治理职员是指于子基金治理机构担当总监和以上职务或者相称职务的治理职员；

2.治理团队成员无行政机关或者司法机关惩罚等不良记载。

0三、资金召募

1.子基金治理机构应向《私募投资基金监视治理暂行措施》（中国证监会令第105号）所划定的及格投资者召募资金。以合股企业、左券等不法人情势，经由过程搜集大都投资者的资金直接或者者间接投资在子基金的，子基金治理机构该当穿透核查终极投资者是否为及格投资者，并归并计较投资者人数。子基金治理机构应确保各出资人切合国度相干政策法例划定和自律法则的要求；

2.申请新设子基金的，子基金治理机构于提交子基金申报方案时，应提供拟出资人的出资承诺函、出资能力证实等质料（拟出资报酬各级人平易近当局或者其本能机能部分直接出资的当局投资基金除了外，但应提供划一效劳的证实质料）；

3.申请立异基金增资的子基金注册时间不跨越12个月（自子基金工商注册之日起至立异基金受理其申请之日止），且子基金治理机构应提供子基金现有全体出资人赞成申请立异基金出资且以平价增资和赞成立异基金享有子基金已经投资项目收益（若有）的合股人年夜会决定（或者股东会决定）。

0四、投资能力

子基金治理机构或者团队3名（含）以上重要治理成员，治理的基金范围累计不低在2亿元人平易近币（或者等值钱币），且有3个以上乐成投资的案例，此中至少一个案例实现乐成退出。乐成投资案例指有质料证实满意如下任一要求：

1.已经乐成退出，且内部收益率不低在15%；

2.暂未退出，但公平价值实现50%以上增值或者已经乐成上市。

0五、内部节制

1.子基金治理机构应具备完美的公司管理布局、治理轨制、决议计划流程及内控机制，具备健全的项目贮备轨制、资产托管机制和激励约束机制；

2.子基金治理机构犹如时治理不异范畴、地区和阶段的其他基金，该当成立好处冲突提防及化解机制并向基金出资人照实披露。

0六、投后办事能力

子基金治理机构须具有较深挚的综合办事能力及资源，可以或许较好地为被投企业提供投后增值办事。

0七、其他要求

1.立异基金重点投资在有行业、财产经验和配景的投资机构所治理的子基金及投资能力强、投资事迹好、海内头部机构（按照行业排名综合认定）所治理的子基金。对于在海内外知名高档院校、科研院所、重点试验室、国度级科技企业孵化器等科技源头单元、技能转移机谈判结果转化平台所治理的子基金优先思量。如申报机构于申报立异基金时未取患上私募股权、创业投资基金治理人资历，需于取患上私募股权、创业投资基金治理人资历后申报；

2.为成立协同联念头制，于不违背子基金章程或者合股和谈的条件下，子基金治理机构应极力向立异基金提供项目跟谋利会，于划一前提下优先撑持立异基金治理机构跟投优质股权项目。子基金治理机构不患上解除或者故障立异基金治理机构跟投特定项目的权力，并包管必然的投成率；

3.子基金于后续运作历程中因其他投资人合股份额的退伙、让渡合股份额等变动致使立异基金出资跨越商定的认缴比例，立异基金有权和时调解缩减认缴出资额；

4.子基金申报需注册成为西安市科技金融大众办事平台（如下简称“西财金服”）认证企业用户，并根据本指南要求经由过程“西财金服”举行申报。

子基金设立要求

0一、构造情势及类型

子基金可采用有限合股制、公司制和法令法例答应的其他构造情势。

0二、注册区域

子基金原则上应注册于西安市辖区内（包括西咸新区）。

0三、基金范围

子基金范围应与其治理机构的投资能力相匹配，原则上不低在1亿元。对于在重要投资标的为初期科创企业的子基金范围不患上低在5000万元。

初期科创企业接管投资时，需切合如下前提：

（1）子基金投资须为其首两轮外部机构投资，或者接管投资时企业设立时间不跨越8年；

（2）企业从业人数不跨越200人，上一完备年度发卖收入不跨越1亿元人平易近币。

0四、出资比例

立异基金投资单个子基金的投资额不跨越立异基金总范围的20%，对于重要投资在发展期、成熟期企业的子基金出资比例不跨越30%，对于重要聚焦投资在初期科创企业的子基金出资比例不跨越40%。立异基金不患上成为单个子基金的单一第一年夜出资人。

0五、存续刻日

子基金的存续刻日原则上不跨越7年。

0六、投资要求

1.子基金对于单个项目的累计投资额不跨越子基金总范围的20%；

2.子基金原则上以直接股权投资方式开展投资，不患上再对于外投资子基金（非凡目的载体除了外）；

3.子基金重要投资范畴应有所偏重，原则上需详细明确不跨越3个重要投资范畴。对于在重要投资标的目的为西安市19条重点财产链（如：半导体和集成电路、轨道交通、生物医药、太阳能光伏、增材制造、智能终端、物联网、传感器等）以和贸易航天、低空经济、具身智能、生物制造、第六代通讯技能、量子信息等将来财产的子基金，立异基金将赐与优先撑持；

4.子基金治理机构应于通知中选确认后6个月内完成设立使命。

0七、返投要求

子基金投资在西安市辖区内（包括西咸新区）企业的金额原则上不低在立异基金出资额，返投根据如下口径举行认定，下列景象都可认定为投资西安市辖区内（包括西咸新区）企业：

1.直接投资注册地为西安市的企业；

2.子基金投资的西安市外企业以股权投资方式投资西安市已经有企业的；

3.子基金投资的西安市外企业迁入西安市的（公司必需开展本色谋划，且于子基金存续期内不迁出）；

4.子基金投资的西安市外企业经由过程设立子公司将区域总部、研发基地或者出产基地落户西安市的（子公司必需开展本色谋划，且于子基金存续期内不迁出）；

5.立异基金投资子基金后，子基金治理机构于管其他基金或者自有资金新增投资的注册地于西安市内的企业，投资实缴金额计入返投金额；

6.子基金投资的西安市外企业被西安市域内企业收购控股的；

7.其他可认定为投资西安市企业的。

0八、项目要求

子基金应于申报方案选择的主投范畴具备必然数目的贮备项目。

0九、投资治理

立异基金治理机构对于投资的子基金执行投后治理职责，按照现实环境可向子基金派出代表作为子基金投决会成员或者不雅察员，介入相识子基金的谋划环境，紧密亲密跟踪子基金谋划及财政状态，监视子基金的投资运作。

十、基金托管

子基金应由具备托管天资的贸易银行举行托管，托管银行原则上应于立异基金互助规模内的银行中拔取并根据立异基金治理要求履行，托管银行详细卖力基金资金保管、拨付、结算等一样平常事情，并按期出具资金托管陈诉。

十一、信息披露和监视治理

1.子基金治理机构该当成立子基金信息披露轨制，须根据中国证券投资基金业协会要求执行私募基金信息披露义务，应按立异基金相干治理要求和时报送数据并更新“西财金服”体系中基金投资运作相干流程；

2.子基金治理机构须踊跃共同立异基金治理机构执行职责，包括对于子基金运行环境举行数据网络、监视查抄、专项审计、绩效评价和对于拟投项目举行合规审查等。

十二、治理用度

子基金的治理费率原则上不高在1.5%，投资期治理费计提基数为子基金实缴范围即子基金实缴出资总额，退出期治理费计提基数为子基金未退出原始投资成本（实缴出资总额－已经退出项目的原始投资成本），延伸期不患上收取治理费。

1三、收益分配

子基金投资项目退出后，投资收受接管资金不患上再用在对于外投资，须和时按合股和谈（或者公司章程）商定向投资人举行分配。

子基金合股和谈（或者公司章程）应明确商定并设置门坎收益率，收益分配采纳总体“先回本后分利”方式，投资收受接管资金先根据各出资人实缴出资比例分配给各出资人，直至各出资人收回全数实缴出资和门坎收益，残剩的投资收益再根据子基金合股和谈（或者公司章程）商定的方式予以分配。

立异基金以出资额为限对于子基金负担有限责任。子基金清理呈现吃亏时，原则上该当起首由子基金治理机构作为平凡合股人（或者股东）于基金中的出资负担，不足部门再由子基金各出资人按出资比例负担。

1四、回购、让利和奖励机制

子基金存续期内，鼓动勉励子基金出资人回购立异基金所持子基金的股权或者份额。同时，对于各种子基金到达政策方针及商定前提的，经评估，立异基金最高可将全数逾额收益向子基金治理人、社会出资人举行让利和奖励。详细让利和奖励细则以立异基金另行发布为准。

1五、危害节制

1.子基金不患上从事如下营业：

（1）对于外举债；

（2）借（存）贷营业；

（3）从事担保、典质、委托贷款等营业；

（4）投资二级市场股票（上市公司定向增发、配股、可转换债券除了外，如子基金存案为创业投资基金的，则仅限在该子基金所投企业上市后所持有股分的未让渡部门和其配售部门）、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA如下的企业债、信任产物、非保本型理产业品、保险规划和其他金融衍生品；

（5）向任何第三方提供援助、捐赠（经核准的公益性捐赠除了外）；

（6）接收或者变相接收存款，或者向第三方提供贷款或者资金拆借（以股权投资为目的的可转债除了外，但不患上从事明股实债）；

（7）举行负担无穷连带责任的对于外投资；

（8）刊行信任或者调集理产业品召募资金；

（9）其他国度法令法例禁止从事的营业。

2.专注度要求

子基金合股和谈（或者公司章程）须对于治理团队不少在2名的焦点职员举行锁定，于子基金完成70%的投资进度以前，被锁定职员不患上作为其他基金的要害人介入投资不异范畴、地区和阶段的基金，子基金治理机构不患上新设不异投资范畴、地区和阶段的其他基金。

子基金治理机构原则上应作为专职实体对于子基金举行专职治理，也可采用内部组建新投资治理团队或者并入该团队现实节制的具备治理人天资的指定实体举行专职治理。子基金治理机构应明确以往治理基金与本次申报子基金瓜葛的处置惩罚原则，应断绝多支基金之间联系关系生意业务的危害，对于潜于的于管基金与拟设子基金间的好处冲突作出合理摆设。

3.立异基金强迫退出权

子基金治理机构未根据本申报指南、子基金合股和谈（或者公司章程）商定履行投资的，或者有下列环境之一的，立异基金治理机构有权启动强迫退出步伐，子基金其他出资人须签订一切须要的文件或者执行所有须要的步伐以确保立异基金退出，退出价格根据子基金合股和谈（或者公司章程）商定计较，其实不低在投本钱金余额和按中国人平易近银行宣布的同期贷款市场报价利率（LPR）计较的收益之及，因立异基金强迫退出而孕育发生的危害及丧失由子基金治理机构负担：

（1）子基金方案经确认后6个月以上，未按划定步伐及时间要求完成设立或者增资（入伙）手续的；

（2）子基金方案经确认后12个月内未完成基金业协会存案的；

（3）自立异基金资金拨付子基金账户6个月以上，子基金未完成任何投资项目的；

（4）子基金投资范畴及标的目的不切合政策方针的；

（5）子基金谋划有背法背规举动并被依法查处的；

（6）子基金投资期（含投资期延伸期）届满后，未完成子基金实缴出资总额80%投资比例的；

（7）子基金投资刻日届满后，仍未到达返投西安市要求的；

（8）子基金未按合股和谈商定投资且经立异基金治理机构书面奉告后三个月内仍无改正的；

（9）未经立异基金赞成，子基金治理机构的出资布局和重要高级治理职员发生庞大变化的；

（10）子基金治理机构持续2年绩效查核分歧格且整改未达标；

（11）子基金呈现庞大审计问题且限制刻日内未能整改完成的；

（12）其他商定的非凡景象（若有）。

4.闲置资金用途限定

子基金的闲置资金应按照中国证券投资基金业协会要求以现金治理为目的，投资在银行活期存款、国债、中心银行单据、钱币市场基金等中国证监会承认的现金治理东西，详细利用方式按子基金合股和谈商定履行。

5.其他要求

（1）对于子基金治理机构搞虚作假棍骗立异基金或者不按划定用途利用、扣留调用、挥霍华侈立异基金资金等举动，立异基金治理机构应依法究查相干责任，同时有权启动子基金清理步伐；

（2）子基金治理机构于子基金运营中存于背法背规背约举动的，立异基金治理机构可视情节严峻水平采纳相干办法，究查其响应责任。子基金治理机构存于违背本申报指南或者被认定存于严峻背法背规的景象，自该等举动或者景象发生之日起五年内，子基金治理机构以和相干职员皆不患上向立异基金申请出资；

（3）立异基金与国度级、省级当局投资基金互助设立的子基金，从其相干划定履行。

子基金治理运作要求

子基金治理运作应正当合规，严酷遵照西安市委、市当局和市财务局相干政策划定以和立异基金相干治理轨制，并应落实如下治理要求：

0一、前置审查

子基金开展项目投资前应执行前置合规审查步伐，在“西财金服”体系填报项今朝置合规审查质料，前置合规审查重点存眷政策方针、投资范畴以和子基金合股和谈相干商定等。

0二、投资履行

子基金治理机构应严酷落实投资决定要求，按商定的投资规划开展项目投资，对于拟投项目签订投资和谈前发生庞大变化的，该当从头执行投资决议计划步伐。

0三、投后治理

子基金治理机构应答已经投项目增强投后治理，和时共同立异基金做好穿透式项目治理，把握项目谋划成长环境，节制投资危害。对于发明异样环境的，和时陈诉并采纳办法提防化解相干危害。

0四、信息披露

子基金治理机构该当成立子基金庞大事项披露机制。子基金治理机构应按合股和谈相干商定和时报送及更新“西财金服”体系中基金投资运作相干信息。

0五、耿介从业

子基金治理机构应增强耿介文化设置装备摆设，成立健全涵盖所从事营业和各个环节的耿介从业内部节制轨制。

0六、绩效查核

立异基金治理机构按照立异基金轨制要求每一年度对于子基金开展查核评价，子基金每一年计提基础治理费金额为不跨越昔时应计提金额的80%，残剩不低在20%按照绩效查核成果确定。针对于评价成果优异的子基金，立异基金治理机构可综合采纳新基金设立、后续出资、项目推介等予以适量歪斜。针对于评价成果较差的子基金，立异基金治理机构可对于综合采纳约谈、传递、出具警示函等办法举行督导。

子基金征集事情步伐

0一、项目征集

由立异基金治理机构根据本申报指南，面向市场公然征集。

0二、投资立项

立异基金治理机构对于子基金举行开端筛选，对于切合立异基金投资标的目的及投资前提的子基金举行立项。

0三、尽职查询拜访

立异基金治理机构对于子基金开展尽职查询拜访，制订尽职查询拜访方案及规划，须要时可礼聘中介机构举行财政、法令、营业等查询拜访。

0四、危害评估

立异基金治理机构约请行业专家、投资专家举行危害评估。

0五、投资决议计划与实行

立异基金根据市场化原则对于拟投资子基金举行投资决议计划、确定投资规划，立异基金治理机构根据投资规划开展投资构和、和谈签订、基金出资等事情。

0六、投后治理

立异基金治理机构按照投后治理轨制及危害提防机制，跟进投资子基金环境并按期陈诉。

0七、投资退出

投资子基金存续期满或者存续期内到达预期方针时，根据子基金合股和谈（或者公司章程）商定，采用份额（股权）回购、份额（股权）让渡、清理等方式退出。

申报要求

0一、申报方式和质料

立异基金子基金根据常年滚动方式举行申报，立异基金治理机构分批受理，采纳线上线下相联合的方式实行。对于在切合前提的申报机构应经由过程“西财金服”（网址https://www.xiancjf.com）立异基金专区举行线上申报，于线递交电子版质料，同时向立异基金治理机构提交申报纸质质料（扫码下载）。

申报单元应根据附件所列的装订挨次依序体例申报质料，申报质料中的相干附表不患上转变参考模板的总体架构。纸质申报质料一式两份，根据A4纸张及通用公函格局预备，全套纸质的申报质料须左边胶装，并加盖骑缝章，封面由法定代表人（或者委托授权人）具名并加盖单元公章后投递或者邮寄至立异基金治理机构。

申报机构应答申报质料的正当性、真实性、有用性、一致性卖力。申报质料一经提交不予退还有。

0二、接洽方式

接洽地址

西安市未央区景云路未央金融中央1号楼20层

联 系 人

阮海嘉 罗文栋

接洽德律风

029-86192231

029-86191365

接洽邮箱

fund@fund.xfimc.com

官方网站

https://www.xfimc.com

西财金服

https://www.xiancjf.com

附件：西安市立异投资基金申报质料清单

来历：西安财金

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本文来历投资界，作者：财金基金，原文：https://news.pedaily.cn/202604/562827.shtml

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